记者近日走访了区科技局负责“新三板”工作的相关人员，就“新三板”上市作了详细的解说。
问：什么是“新三板”？
答:主要为中小企业（不受股东所有制性质限制，不限于高新技术企业，股东人数可以超过200人）提供股份转让和定向融资服务（全国中小企业股份转让系统）。
“新三板”市场是专门为规模较小、成长较快的非上市股份公司提供股权转让和融资的平台。是由全国中小企业股份转让系统有限责任公司负责运营管理，受中国证监会监督的一个面向全国中小型企业的全国性交易市场。并为主板、中小企业板和创业板培育优质上市资源。
问：“新三板”挂牌条件？
答：1.依法设立且存续满两年。有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，存续时间可以从有限责任公司成立之日起计算；2.业务明确，有持续经营能力；3.公司治理机制健全，合法规范经营；4.股权明晰，股份发行和转让行为合法合规；5.主办券商推荐并持续督导；6.全国中小企业股份转让系统有限责任公司要求的其他条件。
问：“新三板”新规则有何亮点？
答：1.放宽企业挂牌条件：更看重企业持续经营能力，对财务指标无硬性要求，经审计的净资产至少应达到500万元；不限于高新技术企业；传统行业可以申请挂牌；2.突破股东人数限制：挂牌公司作为非上市公众公司接受中国证监会的统一监督管理，股东人数可以超过200人；3.投资者适当性管理：允许符合条件的个人投资者入市。要求个人投资者的证券类资产不低于500万元，机构投资者的注册资本不低于500万元；4.可自行选择融资对象及融资时点：“新三板”挂牌则由企业自行决定是否融资，以及融资时点、融资对象；5.适度信息披露原则：“新三板”对强制披露事项、流程进行简化。披露企业半年报和经审计的年报，不要求披露季报；电子化披露方式，降低企业披露成本；6.转板制度初步明确：“新三板”挂牌公司符合条件，交易所同意后即可在主板、中小板或创业板上市；7.交易方式丰富：保留协议转让方式；实施竞争性传统做市商制度；提供竞价转让服务；有助于市场交易的活跃和流通。
问：“新三板”挂牌有什么好处？
答：1.便利融资，促进企业快速发展提供低成本且高效的融资渠道，融资没有规模及次数限制；
2.增强股份流动性，提升公司的整体估值水平资本市场对企业价值做出市场化定价，一方面企业股份的价值得到充分反映，另一方面解决了投资者的退出渠道问题；
3.增强宣传效应，提升品牌形象提升企业形象和知名度，获得更多的关注，有利于市场拓展；
4.规范企业管理，实现可持续发展通过股份改制辅导和持续督导，提高企业规范治理水平。
问：“新三板”挂牌有何优势？
答：1.挂牌快：从券商进场股份改制算起，公司挂牌需要4-7个月左右即可。
2.成本低：挂牌费用低、信息披露成本低、审计成本低、合规成本低。
3.融资灵活：挂牌企业可以定向发行，采用“小步快跑”的融资方式，适量地、快速地满足企业的资金需求。
4.加快上市：挂牌企业符合条件，交易所同意后即可在主板、中小板或创业板上市。
问：常州高新区支持“新三板”企业上市政策？
答：1.文件名称：《常州国家高新区“新三板”企业上市资助资金管理办法（试行）》（常开委[2012]2号）。
2.政策内容：按三个阶段进行资助，资助总金额150万元。
（1）企业完成改制资助：每家企业支持50万元。（2）企业通过“新三板”国家主管部门备案确认资助：每家企业支持50万元。（3）企业进入“新三板”挂牌交易资助：每家企业支持50万元。
在企业改制上“新三板”的过程中，发生的新增企业所得税、利润转增为股本所缴纳的个人所得税，享受的优惠政策。
问：“新三板”主要业务流程？
答：1.股份改制：企业选定券商、会计师事务所、律师事务所等中介机构，各中介机构入场做材料，进行股份改制。
2.尽职调查、材料制作：主办券商开展尽职调查工作，督促企业保证拟披露信息的真实、准确、完整，进行相关材料制作并出具推荐报告。
3.券商内部质评、内核程序：主办券商项目小组将尽职调查阶段形成的材料上报内部质评小组，回复质评小组反馈意见后报内核小组，内核小组审阅后出具内核意见，项目组对企业进行补充尽职调查，并回复内核反馈意见。
4.股转公司审查及挂牌：主办券商向全国中小企业股份转让系统有限责任公司报送申请材料，股转公司进行审核并提出反馈意见，项目组答复反馈意见通过后，股转公司出具审查批复意见，如挂牌公司股东人数超过200人的再交由证监会核准，然后转交中国登记结算有限公司办理股份登记手续和在股转系统进行挂牌。 （据常州高新区）
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